机构认为市场对光伏新政反应过度,行业资讯

5月31日出台的机构光伏新政，本周以来引发了市场相关板块个股的市场震荡，隆基股份、对光度行阳光电源、伏新通威股份等龙头股连续两个交易日跌停。政反记者从多家机构了解到的应过业资信息显示，尽管受光伏新政影响，机构相关板块短期不容乐观，市场但从中长期看，对光度行行业会加速洗牌，伏新落后产能可能因亏损而加速退出市场，政反行业集中度将进一步提高。应过业资在经历短期阵痛之后，机构具有技术和成本优势的市场龙头企业将进一步抢占行业制高点。

　　根据广发经济权益凭证的对光度行解读，光伏新政主要影响在于降补贴和限规模，但从政策出发点看，是想提高资金的使用效率和舒缓产能过剩。新时代经济权益凭证认为，我国光伏技术不断打破创新，处于大部分国家优异水平，已成为具有全部竞争力的产业。

　　金辰股份董事长李义升表示，光伏新政的主要目的是去杠杆、促进产业升级。鼓励光伏售电政策，不需要国家补贴的不限制规模，从而加快光伏新技术的创新升级，对落后企业进行洗牌。

　　东吴经济权益凭证明星分析师曾朵红认为，光伏新政将加快产业落后企业的出清，在平价时代一体到来后，光伏产业将迎来真实的腾飞。从二季度光伏跟进数据看，单多晶分化严重，单晶相对旺盛，价格依然坚挺，替代加速进行。

　　从光伏龙头股的机构持仓情况看，隆基股份2018年一季报显示，知名股权朱雀投入资金带有9959万股，位列第四大流通股东，占总股本比例为4.99%；中点汇金紧随其后，带有逾4000万股，持股比例超2%。发行规模超过300亿元的兴全合宜设立资金，由明星设立资金经理谢治宇掌舵，今年1月23日该设立资金成立后，迅速买入隆基股份，截至今年一季度末，带有1157万股，位居第三大流通股东。

　　光伏EVA胶膜龙头股福斯特2018年一季报显示，知名股权大佬邓晓峰旗下3只产品抱团带有该股730多万股。有意思的是，根据福斯特2017年年报，王亚伟旗下产品也带有80万股，位居第十大流通股东。由于今年一季度福斯特第十大流通股持股数量为132万股，尚不能判定王亚伟是否已经卖出。

　　沪上某股权设立资金经理坦言，面对光伏新政出台有点措手不及。但因为主要是着眼于产业发展趋势做投入资金，因此他相信，经历短期阵痛之后，优异公司还会重新胜出。

　　深圳某绩优股权设立资金经理认为，经过多年发展，中国光伏产业已经具有大部分国家竞争力，短期内或受全部局势影响，但从中长期看，中国发展光伏产业具有比较优势。光伏新政除了加剧行业洗牌，也会发生反应产业内部的创新，龙头企业优势会进一步突出，将来如果实现平价售电，光伏产业将完全摆脱补贴的困扰。

　　光伏新政导致光伏板块下跌，引发市场对于风电、新能源等政策补贴板块的担忧，本周一开盘后相关板块受到拖累。但从昨天的市况看，市场情绪已经从阴影中迅速走出。在上述股权设立资金经理看来，市场过度解读了政策补贴对产业发展的影响，忽略了中国发展光伏产业的比较优势。从多个产业发展历史看，政策补贴只是推动产业发展的一个因素，长期制胜靠的是多种因素推动形成的比较优势。